特斯拉，作為全球新能源汽車(chē)的領(lǐng)導(dǎo)者，一舉一動(dòng)無(wú)不牽動(dòng)著其他車(chē)企和整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的的神經(jīng)。

　　近期，外媒報(bào)道，特斯拉正在向加拿大礦業(yè)Giga Metals購(gòu)買(mǎi)大量低碳鎳，用來(lái)滿足電池制造的需求。同時(shí)，特斯拉正計(jì)劃在全球鎳礦基地-印尼爪哇中部巴塘地區(qū)建立工廠。再結(jié)合2020上半年的一則消息，特斯拉申請(qǐng)了一項(xiàng)單晶鎳鈷鋁電極專利，提高鎳的比例，可能會(huì)增加能量密度和電池壽命，采用這種新電極的電池將可以充電4000次，總續(xù)航里程有望超過(guò)100萬(wàn)英里，大約160萬(wàn)公里。

高鎳化電池是大趨勢(shì)，特斯拉也不斷聚焦鎳資源，開(kāi)始訂購(gòu)原材料準(zhǔn)備量產(chǎn)。妖“鎳”再次來(lái)襲！

　　鎳是一種銀白色金屬，具有良好延展性、磁性和耐腐蝕性，被譽(yù)為“鋼鐵工業(yè)的維生素”。

　　在近代工業(yè)中，鎳主要用來(lái)生產(chǎn)不銹鋼，在 2019 年原生鎳消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，80%鎳用于不銹鋼；而電池、電鍍和合金分別占比 9%、5%、4%，未來(lái)不銹鋼將會(huì)保持 3-5%穩(wěn)定增長(zhǎng)，由于近年來(lái)新能源汽車(chē)行業(yè)的興起將拉動(dòng)電池對(duì)鎳的需求。UBS曾在報(bào)告中寫(xiě)到當(dāng)新能源汽車(chē)市場(chǎng)占比達(dá)6%時(shí)，鎳的需求達(dá)16.7萬(wàn)噸；當(dāng)新能源汽車(chē)市場(chǎng)占有率達(dá)10%，鎳的需求達(dá)40萬(wàn)噸，可能將導(dǎo)致全球優(yōu)質(zhì)鎳供應(yīng)緊張。

全球鎳資源豐富，分布于世界各地，儲(chǔ)量整體呈現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)。根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局(USGS)數(shù)據(jù)，全球鎳資源儲(chǔ)量 8900萬(wàn)噸，其中澳大利亞為鎳資源最豐富的國(guó)家，占比 22.5%；其次是巴西 12.4%、俄羅斯 7.8%、古巴 6.2%、中國(guó) 3.1%等，前五大國(guó)家的鎳儲(chǔ)量占比共達(dá) 51.9%，鎳資源儲(chǔ)量分布相對(duì)集中。

　　鎳礦主要以紅土鎳礦和硫化鎳礦兩種形式存在。

　　紅土鎳礦主要分布在赤道線南北30度以內(nèi)的熱帶國(guó)家，主要有東南亞的印尼和菲律賓、美洲的古巴和巴西、新喀等；紅土鎳礦資源豐富，開(kāi)采成本較低，但冶煉成本較高，如濕法冶煉工藝技術(shù)復(fù)雜；

　　硫化鎳礦主要分布在加拿大、澳大利亞、俄羅斯、中國(guó)等地，該礦產(chǎn)冶煉工藝成熟，副產(chǎn)品較多，但采礦成本較高。

　　初期，硫化鎳礦產(chǎn)量占全球的主導(dǎo)地位，紅土鎳礦的供給數(shù)量較少，但隨著2007 年以后工業(yè)中發(fā)明了使用鎳鐵替代電解鎳生產(chǎn)不銹鋼的工藝，開(kāi)采成本低的紅土鎳礦應(yīng)用隨之興起，2019 年紅土鎳礦產(chǎn)量占比擴(kuò)大至64%，且仍在提升，硫化鎳礦占比縮小至了36%。

　　印尼和菲律賓的紅土鎳礦產(chǎn)量位居全球第一和第二名，逐漸成為全球“紅土鎳礦”競(jìng)逐者的“戰(zhàn)場(chǎng)”。

　　中國(guó)鎳的儲(chǔ)量較少，僅占全球儲(chǔ)量的3%，主要分布在甘肅省，國(guó)內(nèi)鎳礦多以硫化鎳為主，多用于生產(chǎn)純鎳。由于國(guó)內(nèi)資源有限，我國(guó)鎳礦資源進(jìn)口基本來(lái)自菲律賓和印尼。

　　未來(lái)十年鎳將是最有前途的電池金屬。比較鎳鋰鈷，鈷是單車(chē)用量變少，但電動(dòng)車(chē)規(guī)模在增長(zhǎng)，鈷整體用量穩(wěn)中有升；鋰是單車(chē)用量不變，單向受益于電動(dòng)車(chē)規(guī)模增長(zhǎng)而整體用量快速增長(zhǎng)；而鎳是雙重受益于單車(chē)用量增加和電動(dòng)車(chē)規(guī)模增長(zhǎng)。

　　近年來(lái)全球鎳市場(chǎng)供不應(yīng)求，鎳價(jià)有望打破十年下跌趨勢(shì)。源于新能源電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)的快速興起，提升電池用鎳空間，預(yù)計(jì)2021-2023 年鎳供需平衡仍為負(fù)值，供需缺口增大，鎳價(jià)有望重回上行態(tài)勢(shì)。